Fonds Origines

Le fonds obligataire revenant aux fondamentaux de la finance

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Les caractéristiques du fonds Origines

L’objectif de gestion du fonds est de surperformer l’indice iBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns Total Return, calculé coupons réinvestis, sur un horizon de placement recommandé de 3 ans minimum. Il sera en permanence exposé à des titres de taux libellés en euros, de 80% à 100% de l’actif net, directement ou indirectement via l’utilisation d’instruments dérivés, d’instruments intégrant des dérivés simples et d’OPC. Les zones d’intervention sont, en fonction des opportunités, les marchés des pays membres de l’OCDE et les marchés émergents.

La politique de gestion du fonds s’appuie sur un processus de gestion en 2 étapes. La gestion tirera parti des sources de performance suivantes :

  1. La Gestion active du risque de taux, qui se décompose en gestion de la sensibilité et stratégies de courbe. La sensibilité globale du fonds et la stratégie de courbe sont décidées en fonction des anticipations de marchés de l’équipe de gestion concernant respectivement l’évolution des taux d’intérêt (en cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur des obligations à taux fixe chute) et la déformation de la courbe des taux (exposition à des points particuliers de courbe pour profiter de l’aplatissement, la pentification ou la courbure de la courbe des taux).
  2. La Gestion active du risque de crédit, qui se décompose en : – une allocation de crédit qui dépend de l’analyse en valeur relative réalisée par l’équipe de gestion ; – une sélection des secteurs à partir des fondamentaux du secteur, des facteurs techniques et de la cherté relative des titres constituant le secteur ; – une sélection des valeurs selon une approche fondamentale et une approche en valeur relative qui met l’émetteur en perspective par rapport à sa catégorie de notation.
  • Visibilité des investissements
  • Expertise des gérants développée depuis 20 ans
  • Gestion active du portefeuille
  • Risque de perte en capital
  • Risque de liquidité
  • Risque de taux
  • Risque de crédit

* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.

Forme juridique FCP de droit français
Code ISIN – Part R EUR FR0013420767
Ticker Bloomberg
Date de création 29/07/2019
Durée de placement recommandée Supérieure à 3 ans
Enveloppe de souscription Compte titres et Assurance-vie
Catégorie Morningstar Obligations EUR Emprunts Privés
Indicateur de référence iBOXX-Index EUR Liquid Sovereigns TR coupons et div. nets réinvestis
Affectation des résultats Capitalisation
Frais de gestion fixes 1,10% TTC max.
Frais courants 2022 1,64% de l’actf net
Frais de souscription max 2%
Frais de rachat max Néant
Dépositaire CACEIS Bank
Société de gestion COGEFI Gestion
Conseiller en investissement INVESTEAM Conseil
Classification SFDR Article 6

 

Cogefi et Investeam : une expertise croisée

Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.

 

Investeam Conseil agit en tant que conseil en allocation du fonds Origines. Elle propose des recommandations d’allocation à l’équipe de gestion (recommandations sectorielles ou de valeurs) permettant une intervention sur davantage de marchés, de secteurs ou de valeurs.

Notre expertise repose sur 3 piliers indissociables :

  • Une allocation d’actifs pertinente découlant d’analyses et de scénarios élaborés en interne.
  • Une sélection de titres rigoureuse (actions et obligations) basée sur une analyse stratégique et financière approfondie des fondamentaux des sociétés.
  • Une confrontation permanente de ces choix de titres à l’évolution des conditions macro-économiques et des paramètres de marchés ainsi qu’aux thèmes porteurs identifiés.

Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de COGEFI Gestion est quotidienne (réunions journalières).

Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg.

Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques. Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.

Détails des parts du Fonds